Angesichts der historisch niedrigen Zinsen fragen sich viele Kreditnehmer zu Recht, welche Art von Hypothek sie aufnehmen sollen. Um die richtige Hypothek zu wählen, müssen Sie entscheiden, welches Risiko Sie eingehen möchten. Bei RealAdvisor erfahren Sie, welche Kriterien bei der Wahl zwischen der Festhypothek, der variablen oder der Libor-Hypothek zu berücksichtigen sind.
Wenn Sie zwischen einer Hypothek mit festem oder variablem Zinssatz schwanken, müssen Sie verstehen, wie diese funktionieren. Im ersten Fall ist der Zinssatz für die Laufzeit von zwei bis zehn Jahren fix. Während dieser Zeit können Sie Ihr Budget also genau planen. Zusätzlich können Sie zwischen direkter oder indirekter Amortisation für Ihre Hypothek im 2. Rang wählen.
Wenn Sie aber Ihre Hypothek zurückzahlen möchten, bevor sie fällig wird, müssen Sie einen recht hohen Zuschlag bezahlen. Dieser ist eine Entschädigung für die Zinsen, die aufgrund der vorzeitigen Rückzahlung nicht eingezogen werden. Diesen Punkt müssen Sie auch berücksichtigen, wenn vor der Wahl zwischen einer Libor- oder einer Festhypothek stehen.
Die Libor-Hypothek gilt als flexibler als ein Festverzinsungsmodell. Auch der Zinssatz ist attraktiver, da er auf dem Libor (London Interbank Offered Rate) basiert. Dies ist jener Zinssatz, den auch Banken bei Kreditgeschäften untereinander anwenden.
Die Kreditinstitute geben diesen Zinssatz auch im Rahmen ihrer Hypothekenangebote weiter. Für Sie ist dies eine Gelegenheit, von regelmäßigen Zinssenkungen zu profitieren. In der Tat werden die Zinsen viertel-, halb- oder jährlich angepasst. Um einen zu hohen Anstieg zu vermeiden, kann eine Obergrenze für die Fest- oder die Libor-Hypothek festgelegt werden.
Wenn Sie vor der Wahl zwischen einer Hypothek mit fixem oder variablem Zinssatz stehen, beachten Sie, dass letztere keine feste Laufzeit hat. Als Kreditnehmer können Sie diese Hypothek jederzeit beenden, sofern Sie die im Vertrag festgelegten Kündigungsregeln einhalten.
Diese Art von Hypothek ist besonders empfehlenswert, wenn Sie planen, Ihr Haus weiterzuverkaufen. Auch wenn Sie Ihre Hypothek möglichst schnell abzahlen möchten, haben Sie ein Interesse an einem variablen Zinsmodell.
Andererseits hat diese Flexibilität ihren Preis. Der Zinssatz für die variable Hypothek ist deutlich höher als jener für die festverzinsliche oder die Libor-Version.
Der Hauptvorteil der Libor-Hypothek liegt in der Flexibilität. Mit einem attraktiven Zinssatz ist sie einer der beliebtesten Möglichkeiten zur Finanzierung eines Immobilienkaufs. Diese niedrigeren Sätze haben jedoch direkte Auswirkungen auf die Höhe der Steuern. Denn wenn die Zinsen sinken, steigt das steuerpflichtige Einkommen dementsprechend. Kreditnehmer müssen daher die Kosten für eine solche Operation auch in steuerlicher Hinsicht kalkulieren. Außerdem ist der Unterschied im Vergleich zu einer Festhypothek minimal. Es ist daher fraglich, ob diese Option sinnvoll ist.
Als Nachteil der Libor-Hypothek ist das Risiko einer Fluktuation hervorzuheben. Die fehlende Sicherheit und die Unmöglichkeit, Zinsentwicklungen vorherzusagen, sprechen gegen die Libor-Hypothek.
Wenn wir uns aber die Zinssätze in den letzten zehn Jahren ansehen, waren Kreditnehmer, die sich für eine Libor-Hypothek entschieden haben, die Gewinner. Tatsächlich war ihr Zinssatz während dieses Zeitraums vorteilhafter als jener der Festhypothek.. Aber niemand kann wissen, ob dieser Trend in Zukunft fortgesetzt wird.
Um die Nachteile einer Hypothek mit variablem Zinssatz oder einer Libor-Hypothek zu vermeiden, können Sie eine Termin- oder Forward-Hypothek wählen. Diese wird zum aktuellen Zinssatz abgeschlossen. Diese Lösung ist interessant, da Sie sich vor möglichen Preiserhöhungen schützen können.
Im Gegenzug für eine Prämienzahlung können Sie eine Obergrenze für Ihre Libor-Hypothek festlegen. Der Zinssatz unterliegt in diesem Fall weiterhin einer gewissen Volatilität, darf jedoch die im Voraus festgelegte Obergrenze nicht überschreiten.
Um mehr Transparenz auf dem Geldmarkt zu schaffen, wird der Libor- bald durch den Saron-Satz ersetzt. Dieser basiert auf tatsächlichen Markttransaktionen und gilt als zuverlässiger. Für Kreditnehmer wird die Änderung der Zinssätze aber minimal sein.